事業価値評価計算ツール
利益(SDE / EBITDA)の倍率、売上の倍率、割引キャッシュフロー(DCF)の3つの方法で事業価値を見積もります。保守的・現実的・楽観的な評価額の範囲を確認できます。
入力
過去12か月の総売上高です。
オーナー経営の事業では売り手の裁量利益(SDE)、規模の大きい企業ではEBITDAを入力します。損失の場合はマイナスの数値を入力します。
一般的な目安: 小規模事業は SDE の 2〜4 倍、中規模は EBITDA の 4〜8 倍。急成長する SaaS はさらに高くなります。
一般的な目安: 小売・サービスは 0.3〜1 倍、EC・代理店は 1〜3 倍、SaaS は 3〜10 倍。
予測期間中に見込む年間の利益成長率です。割引キャッシュフローで使用します。
買い手がリスクに対して求める収益率です。安定した企業では約10〜15%、小規模事業では20〜30%、初期段階のスタートアップでは30%以上。
ターミナルバリューの前に、割引キャッシュフローで予測する利益の年数です。
予測期間後の長期的な成長率です。インフレ率(2〜3%)付近に抑え、割引率より低く設定します。
出力
| 項目 | 金額 |
|---|---|
| No data yet | |
このツールを使う他の方法
REST API
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}'ご自身のアカウントのキーに差し替えてください。ツールのフィールドがそのままリクエストボディになります——ラッパーはありません。
AIエージェントに依頼する
Use the IOTools `business-valuation-calculator` tool (Business Valuation Calculator) on this input:
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| API/MCP 1回あたりの費用 | 5クレジットから |
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ガイド
この事業価値評価計算ツールは、買い手・仲介業者・投資家が実際に使う3つの方法で企業価値を見積もり、その差を保守的・現実的・楽観的な金額として表示します。計算の中身は隠されていません。すべての数値は、明示された計算式と入力した数値から得られます。
使い方
- 直近12か月の年間売上高と年間利益を入力します。オーナー経営の事業では、利益として売り手の裁量利益(SDE、seller's discretionary earnings)を使います。これは当期純利益に、オーナーの役員報酬と一時的な費用を加えたものです。規模の大きい企業では EBITDA を使います。
- 業界に合わせて利益倍率と売上倍率を設定します。各項目の下のヘルプテキストに、一般的な範囲が書かれています。
- 割引キャッシュフローのために、見込みの利益成長率、事業のリスクを反映した割引率、予測年数、永続成長率を入力します。
表は入力するたびに更新されます。コピーすることも、CSV でダウンロードすることもできます。
3つの方法
利益倍率 = 年間利益 × 倍率。小規模・中規模事業の売買で最も一般的な方法です。倍率は、事業の規模、成長性、継続収益の割合、オーナーへの依存度の低さによって高くなります。
売上倍率 = 年間売上高 × 倍率。利益が少ない、マイナスである、あるいは意図的に再投資している場合に使われます。SaaS や急成長中のスタートアップに多く見られます。
割引キャッシュフロー(DCF) は、見込み成長率で利益を将来に延ばし、各年の利益を割引率で現在価値に戻し、予測期間の後の分をターミナルバリューとして加算します。
- t 年目の現在価値 = 利益 × (1 + 成長率)t ÷ (1 + 割引率)t
- ターミナルバリュー = 最終年の利益 × (1 + 永続成長率) ÷ (割引率 − 永続成長率)、同じ方法で現在価値に割り戻す
保守的な見積もりは計算できた方法のうち最も低い金額、楽観的な見積もりは最も高い金額、現実的な見積もりはそれらの平均です。
どの倍率を使えばよいでしょうか?
同じ業界・規模の企業の最近の売買事例を探してください。仲介業者のレポートや M&A マーケットプレイスの掲載情報に載っていることがあります。大まかな目安として、オーナー経営の小規模事業は SDE の 2〜4 倍、確立した中規模企業は EBITDA の 4〜8 倍で売買されることが多く、SaaS 企業は売上ベースで ARR の 3〜10 倍程度で語られることが一般的です。
3つの方法の結果が異なるのはなぜですか?
それぞれが測っているものが違うからです。倍率は現在の市場が支払う価格を反映し、DCF はご自身の成長とリスクの想定から導かれる価値を反映します。差が大きいこと自体が有益な情報です。DCF が倍率よりかなり高い場合は、成長率が楽観的すぎるか、割引率が低すぎることが多いです。
妥当な割引率はどのくらいですか?
買い手がそのリスクを引き受けるために求める年間の収益率です。安定した確立された企業は約10〜15%、小規模な非上場事業は20〜30%、初期段階のスタートアップは30%以上が目安です。割引率は永続成長率より高くなければなりません。そうでなければ、ターミナルバリューの計算式が意味をなさなくなります。
事業が赤字の場合はどうすればよいですか?
損失はマイナスの利益として入力します。利益倍率と DCF は計算対象から外れ、評価は売上倍率だけに基づきます。事業がいつ黒字化するかを確認するには損益分岐点計算ツールを、売上の背後にある顧客の収益性を確認するには顧客生涯価値計算ツールを使ってください。
これは正式な評価額ですか?
いいえ。これは計画用の概算です。売却、資金調達、離婚、税務申告には、帳簿、資産、負債を精査できる資格を持った鑑定人が必要です。
プライバシー
計算はすべてお使いのブラウザ内で行われます。売上高や利益の数値がアップロードされたり保存されたりすることはなく、登録も不要です。