Calculadora de Rendimento até o Vencimento de Títulos
Calcule o rendimento até o vencimento de um título (resolvido com precisão iterativamente e usando a fórmula aproximada padrão), rendimento atual, ganho ou perda de capital e retorno total a partir do preço, valor de face, taxa de cupom, prazo e frequência de pagamento — mais um cronograma de fluxo de caixa descontado ano a ano.
Entrada
Saída
| Metric | Value |
|---|---|
| No data yet | |
| Year | Coupon Received | PV of Year's Cash Flows | Cumulative PV |
|---|---|---|---|
| No data yet | |||
Guias
O que é rendimento até o vencimento?
Rendimento até o vencimento (YTM) é o retorno total anualizado que um título gera se você o comprar ao seu preço de mercado atual e segurá-lo até o vencimento — pagamentos de cupom mais o ganho ou perda entre o que você pagou e o valor nominal que você recebe de volta no resgate, tudo combinado em uma única taxa. É o número que permite comparar um título com desconto, um título com prêmio e um título negociado pelo par em igualdade de condições, pois a taxa de cupom sozinha não captura o que você realmente pagou por ele.
Como esta ferramenta funciona
- Digite o preço atual do título — pelo qual está sendo negociado hoje, não seu valor nominal.
- Digite o valor de face (valor par) — o que você receberá no vencimento.
- Digite a taxa de cupom anual como percentual do valor de face.
- Defina os anos até o vencimento e com que frequência os cupons são pagos por ano (anualmente, semestralmente, trimestralmente ou mensalmente).
- Escolha uma moeda para a saída formatada.
A tabela Resumo mostra o rendimento atual, a fórmula YTM aproximada padrão, o YTM preciso (resolvido iterativamente para que leve em conta a frequência de pagamento real), ganho ou perda de capital no vencimento e retorno total durante o período de retenção. A tabela Fluxo de Caixa Descontado Anual divide o período em linhas anuais, descontando os cupons de cada ano na taxa de rendimento resolvida — o valor presente cumulativo em execução chega exatamente de volta ao preço atual do título no ano final, o que é uma verificação integrada de que o rendimento foi resolvido corretamente.
A matemática
A avaliação de títulos valida cada fluxo de caixa futuro na mesma taxa de desconto periódica: Price = Σ [coupon / (1+r)^t] + [face value / (1+r)^n], somado em cada um dos períodos de cupom n, onde r é o rendimento periódico (YTM anual ÷ pagamentos por ano). Como o preço cai quando o rendimento sobe, esta ferramenta resolve o YTM por bisseção — estreitando um intervalo ao redor do rendimento que reproduz o preço real do título — que sempre converge para um título válido, ao contrário do método de Newton, que requer uma derivada e pode divergir de uma suposição inicial ruim.
O YTM aproximado é o atalho de livro didático padrão, [coupon + (face value − price) ÷ years] ÷ [(face value + price) ÷ 2], que assume capitalização anual independentemente da frequência de pagamento real — mostrado ao lado do resultado preciso para que você veja o quanto o atalho se desvia dele, especialmente em títulos com cupons frequentes ou prazos longos.
Rendimento atual vs. rendimento até o vencimento
Rendimento atual é apenas o cupom anual dividido pelo preço — ignora completamente o ganho ou perda de capital que você realizará no vencimento. Um título negociado com desconto tem um rendimento atual menor que seu YTM (você também ganha a diferença entre preço e valor nominal); um título com prêmio tem um rendimento atual maior que seu YTM (você perde essa diferença). O YTM é o número mais completo para comparar títulos comprados em preços diferentes.
Usos comuns
- Comparar títulos negociados com descontos ou prêmios diferentes em igualdade de condições
- Verificar se o YTM cotado por um corretor corresponde a um cálculo independente
- Estimar o retorno total de um título mantido até o vencimento, incluindo cupons
- Ver como a frequência de pagamento (semestral vs. mensal) desloca o YTM preciso em relação à aproximação de capitalização anual
Para um pagamento de cupom fixo ou valor de juros em vez de um detalhamento completo de rendimento, use a Calculadora de Juros Simples. Para comparar uma compra de título de valor único em relação a uma suposição de taxa de desconto, use a Calculadora de Juros Compostos.
Privacidade
Esta ferramenta é executada inteiramente no seu navegador. Seus números nunca são carregados em um servidor.
Mais formas de usar esta ferramenta
API REST
curl -X POST https://api.iotools.cloud/v1/tool/bond-yield-to-maturity-calculator \
-H "Authorization: Bearer YOUR_API_KEY" \
-H "Content-Type: application/json" \
-d '{
"bondPrice": "950",
"faceValue": "1000",
"couponRate": "5",
"years": "10",
"frequency": "2",
"currency": "USD"
}'Troque pela sua própria chave, da sua conta. Os campos da ferramenta viram o corpo da requisição — sem envelope.
Peça a um agente de IA
Use the IOTools `bond-yield-to-maturity-calculator` tool (Bond Yield to Maturity Calculator) on this input:
YOUR_INPUT_HERECole isto em qualquer agente conectado ao servidor MCP do IOTools e depois adicione sua entrada.
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