Kalkulator CAPM
Hitung hasil pengembalian yang diharapkan dari investasi dengan Model Penetapan Harga Aset Modal (CAPM) dari tingkat bebas risiko, beta, dan hasil pasar yang diharapkan. Dapatkan premi risiko pasar, premi risiko, hasil CAPM yang diharapkan, dan bacaan tulisan biasa tentang beta saham.
Input
Biasanya hasil saat ini dari obligasi pemerintah jangka pendek (misalnya tagihan Treasury 3 bulan).
Ukuran volatilitas saham relatif terhadap pasar keseluruhan (beta pasar = 1).
Hasil tahunan yang diharapkan dari pasar keseluruhan (misalnya indeks saham yang luas).
Output
| Metrik | Nilai |
|---|---|
| No data yet | |
Cara lain menggunakan alat ini
REST API
curl -X POST https://api.iotools.cloud/v1/tool/capm-calculator \
-H "Authorization: Bearer YOUR_API_KEY" \
-H "Content-Type: application/json" \
-d '{
"riskFreeRate": "4.5",
"beta": "1.2",
"marketReturn": "10"
}'Ganti dengan kunci Anda sendiri dari akun Anda. Bidang alat menjadi isi permintaan — tanpa pembungkus.
Tanyakan ke agen AI
Use the IOTools `capm-calculator` tool (CAPM Calculator) on this input:
YOUR_INPUT_HERETempelkan ini ke agen mana pun yang terhubung ke server MCP IOTools, lalu tambahkan input Anda.
Widget sematan
<iframe
src="https://iotools.cloud/embed/capm-calculator/"
width="100%" height="520" frameborder="0" scrolling="no" loading="lazy"
title="Kalkulator CAPM — iotools.cloud"
sandbox="allow-scripts allow-forms allow-same-origin allow-downloads allow-popups allow-popups-to-escape-sandbox"
allow="clipboard-write"
style="width:100%;border:1px solid #e5e7eb;border-radius:12px;overflow:hidden"></iframe>
<script src="https://iotools.cloud/embed.js" async></script>Tempelkan ini di halaman Anda sendiri — gratis, tanpa kunci, cukup tautan balik.
| Biaya per panggilan API/MCP | Mulai dari 5 kredit |
|---|---|
| Butuh kredit lebih? | Lihat harga |
Juga tersedia melalui
Panduan
Apa itu CAPM?
Model Penetapan Harga Aset Modal (CAPM) memperkirakan hasil yang harus diharapkan oleh investor dari saham, mengingat risikonya relatif terhadap pasar keseluruhan. Ini adalah salah satu rumus yang paling banyak digunakan dalam keuangan untuk menetapkan tingkat hasil yang diperlukan — digunakan untuk penilaian saham, anggaran modal, dan memperkirakan biaya ekuitas perusahaan.
Cara kerja alat ini
- Masukkan tingkat bebas risiko — biasanya hasil saat ini dari obligasi pemerintah jangka pendek (misalnya wesel Treasury 3 bulan).
- Masukkan beta saham — ukuran berapa banyak saham bergerak relatif terhadap pasar keseluruhan (indeks yang melacak pasar memiliki beta 1).
- Masukkan hasil pasar yang diharapkan — hasil yang Anda harapkan dari pasar keseluruhan (misalnya indeks saham yang luas) selama periode yang sama.
Ringkasan CAPM menunjukkan premi risiko pasar, premi risiko, hasil CAPM yang diharapkan, dan bacaan tulisan biasa tentang beta saham — apakah lebih atau kurang volatil daripada pasar.
Rumus
Hasil yang Diharapkan = Tingkat Bebas Risiko + Beta × (Hasil Pasar yang Diharapkan − Tingkat Bebas Risiko)
Istilah (Hasil Pasar yang Diharapkan − Tingkat Bebas Risiko) adalah premi risiko pasar — hasil tambahan yang diminta investor untuk menahan risiko pasar alih-alih aset bebas risiko. Mengalikannya dengan beta menskalakan premi tersebut terhadap sensitivitas saham sendiri terhadap pergerakan pasar, memberikan premi risiko saham. Menambahkannya kembali ke tingkat bebas risiko memberikan hasil CAPM yang diharapkan.
Membaca beta
- Beta < 0 — saham cenderung bergerak berlawanan dengan pasar.
- Beta < 0.8 — volatilitas lebih rendah dari pasar.
- Beta ≈ 1 (0.8–1.2 di sini) — bergerak kira-kira sejalan dengan pasar.
- Beta > 1.2 — volatilitas lebih tinggi dari pasar.
Beta yang lebih tinggi berarti lebih banyak risiko, dan CAPM memperhitungkan risiko ekstra itu menjadi hasil yang lebih tinggi (diperlukan).
Penggunaan umum
- Memperkirakan tingkat hasil yang diperlukan saham untuk penilaian arus kas yang didiskontokan
- Menghitung biaya ekuitas perusahaan untuk perhitungan WACC
- Membandingkan apakah hasil historis aktual saham telah mengungguli atau kurang dari kinerja prediksi CAPM
- Menetapkan tingkat rintangan benchmark untuk mengevaluasi investasi
Keterbatasan
CAPM adalah model yang disederhanakan: ia mengasumsikan pasar efisien, beta stabil dari waktu ke waktu, dan satu faktor risiko (risiko pasar) menjelaskan hasil yang diharapkan. Hasil dunia nyata dipengaruhi oleh banyak faktor lain yang tidak ditangkap CAPM, jadi perlakukan hasilnya sebagai tolok ukur awal, bukan jaminan.
Privasi
Alat ini berjalan sepenuhnya di browser Anda. Angka Anda tidak pernah diunggah ke server.