CAPMカルキュレーター
リスクフリーレート、ベータ、期待市場リターンから資本資産価格設定モデル（CAPM）を使用して投資の期待リターンを計算します。市場リスクプレミアム、リスクプレミアム、CAPM期待リターン、および株式ベータの平易な解説を取得します。
入力
通常は短期政府債券の現在の利回りです（例：3ヶ月物国庫短期証券）。
全体の市場に対する株式の変動性の尺度です（市場ベータ = 1）。
全体の市場から期待される年間リターンです（例：幅広い株価指数）。
出力
| 指標 | 値 |
|---|---|
| No data yet | |
このツールを使う他の方法
REST API
curl -X POST https://api.iotools.cloud/v1/tool/capm-calculator \
-H "Authorization: Bearer YOUR_API_KEY" \
-H "Content-Type: application/json" \
-d '{
"riskFreeRate": "4.5",
"beta": "1.2",
"marketReturn": "10"
}'ご自身のアカウントのキーに差し替えてください。ツールのフィールドがそのままリクエストボディになります——ラッパーはありません。
AIエージェントに依頼する
Use the IOTools `capm-calculator` tool (CAPM Calculator) on this input:
YOUR_INPUT_HEREIOTools MCPサーバーに接続された任意のエージェントにこれを貼り付け、入力内容を追加してください。
埋め込みウィジェット
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次の方法でも利用可能
ガイド
CAPMとは
資本資産価格設定モデル（CAPM）は、全体の市場に対するリスクを考慮して、投資家が株式から期待すべきリターンを推定します。これは必要利益率を設定するために金融で最も広く使用されている公式の1つであり、株式評価、資本予算設定、および企業の資本コスト推定に使用されます。
このツールの仕組み
- リスクフリーレートを入力します。通常は短期政府債券の現在の利回りです（例：3ヶ月物国庫短期証券）。
- 株式のベータを入力します。これは全体の市場に対する変動の大きさの尺度です（市場を追跡するインデックスのベータは1です）。
- 期待市場リターンを入力します。これは同じ期間中に全体の市場から期待されるリターンです（例：幅広い株価指数）。
CAPM要約は市場リスクプレミアム、リスクプレミアム、CAPM期待リターン、および株式ベータの平易な解説を示します。市場よりも変動性が高いか低いかを示します。
公式
期待リターン = リスクフリーレート + ベータ × （期待市場リターン − リスクフリーレート）
（期待市場リターン − リスクフリーレート）という用語は市場リスクプレミアムです。これはリスクフリー資産の代わりに市場リスクを保有するために投資家が要求する追加リターンです。これをベータで乗じることで、このプレミアムを市場の動きに対する株式の感応度に合わせてスケーリングし、株式のリスクプレミアムを求めます。これをリスクフリーレートに加えることでCAP期待リターンが得られます。
ベータの読み方
- ベータ < 0 — 株式は市場と逆方向に動く傾向があります。
- ベータ < 0.8 — 市場よりも変動性が低い。
- ベータ ≈ 1（ここでは0.8–1.2） — 市場とほぼ一致して動く。
- ベータ > 1.2 — 市場よりも変動性が高い。
ベータが高いほどリスクが大きくなり、CAPMはこの追加リスクを高い期待（必要）リターンに反映させます。
一般的な用途
- 割引キャッシュフロー評価のための株式の必要利益率を推定する
- WACC計算のための企業の資本コストを計算する
- 株式の実際の過去リターンがCAPMが予測したものを上回っているか下回っているかを比較する
- 投資評価のためのベンチマークハードルレートを設定する
制限事項
CAPMは単純化されたモデルです。市場が効率的であり、ベータが時間とともに安定しており、単一のリスク要因（市場リスク）が期待リターンを説明すると仮定しています。実際のリターンはCAPMでは捉えきれない多くの他の要因に影響されるため、結果を保証ではなく開始ベンチマークとして扱ってください。
プライバシー
このツールはブラウザ内で完全に実行されます。あなたの数値がサーバーにアップロードされることはありません。