Калькулятор CAPM
Рассчитайте ожидаемый доход от инвестиций, используя модель оценки капитальных активов (CAPM), на основе безрисковой ставки, коэффициента бета и ожидаемой доходности рынка. Получите премию за рыночный риск, премию за риск, ожидаемый доход CAPM и описание коэффициента бета акции на простом языке.
Ввод
Обычно текущая доходность краткосрочных государственных облигаций (например, казначейского счета на 3 месяца).
Мера волатильности акции по отношению к общему рынку (рыночный коэффициент бета = 1).
Ожидаемый годовой доход от общего рынка (например, широкого индекса акций).
Вывод
| Показатель | Значение |
|---|---|
| No data yet | |
Другие способы использовать этот инструмент
REST API
curl -X POST https://api.iotools.cloud/v1/tool/capm-calculator \
-H "Authorization: Bearer YOUR_API_KEY" \
-H "Content-Type: application/json" \
-d '{
"riskFreeRate": "4.5",
"beta": "1.2",
"marketReturn": "10"
}'Подставьте свой собственный ключ из аккаунта. Поля инструмента — это тело запроса, без обёртки.
Спросите у ИИ-агента
Use the IOTools `capm-calculator` tool (CAPM Calculator) on this input:
YOUR_INPUT_HEREВставьте это любому агенту, подключённому к MCP-серверу IOTools, и добавьте свой ввод.
Виджет для встраивания
<iframe
src="https://iotools.cloud/embed/capm-calculator/"
width="100%" height="520" frameborder="0" scrolling="no" loading="lazy"
title="Калькулятор CAPM — iotools.cloud"
sandbox="allow-scripts allow-forms allow-same-origin allow-downloads allow-popups allow-popups-to-escape-sandbox"
allow="clipboard-write"
style="width:100%;border:1px solid #e5e7eb;border-radius:12px;overflow:hidden"></iframe>
<script src="https://iotools.cloud/embed.js" async></script>Вставьте это на свою страницу — бесплатно, без ключа, нужна лишь обратная ссылка.
| Стоимость вызова API/MCP | От 5 кредитов |
|---|---|
| Нужно больше кредитов? | Посмотреть тарифы |
Также доступно через
Руководства
Что такое CAPM?
Модель оценки капитальных активов (CAPM) оценивает доход, который инвестор должен ожидать от акции, учитывая его риск по отношению к общему рынку. Это одна из наиболее широко используемых формул в финансах для установления требуемой ставки доходности — используется для оценки акций, капитального бюджетирования и оценки стоимости капитала компании.
Как работает этот инструмент
- Введите безрисковую ставку — обычно текущую доходность краткосрочных государственных облигаций (например, казначейского счета на 3 месяца).
- Введите коэффициент бета акции — меру того, насколько она движется по отношению к общему рынку (индекс, отслеживающий рынок, имеет коэффициент бета 1).
- Введите ожидаемую доходность рынка — доход, который вы ожидаете от общего рынка (например, широкого индекса акций) за тот же период.
Сводка CAPM показывает премию за рыночный риск, премию за риск, ожидаемый доход CAPM и описание коэффициента бета акции на простом языке — является ли он более или менее волатильным, чем рынок.
Формула
Ожидаемый доход = Безрисковая ставка + Коэффициент бета × (Ожидаемая доходность рынка − Безрисковая ставка)
Термин (Ожидаемая доходность рынка − Безрисковая ставка) является премией за рыночный риск — дополнительный доход, который инвесторы требуют за удержание рыночного риска вместо безрискового актива. Умножение его на коэффициент бета масштабирует эту премию в соответствии с собственной чувствительностью акции к движениям рынка, давая премию за риск акции. Добавление ее обратно к безрисковой ставке дает ожидаемый доход CAPM.
Интерпретация коэффициента бета
- Коэффициент бета < 0 — акция обычно движется в противоположном направлении от рынка.
- Коэффициент бета < 0.8 — волатильность ниже, чем у рынка.
- Коэффициент бета ≈ 1 (0.8–1.2 здесь) — движется примерно в соответствии с рынком.
- Коэффициент бета > 1.2 — волатильность выше, чем у рынка.
Более высокий коэффициент бета означает больший риск, и CAPM учитывает этот дополнительный риск в более высокой ожидаемой (требуемой) доходности.
Общие использования
- Оценка требуемой ставки доходности акции для оценки дисконтированного денежного потока
- Расчет стоимости капитала компании для расчета WACC
- Сравнение того, превышает ли фактическая историческая доходность акции или отстает от прогноза CAPM
- Установление контрольной ставки барьера для оценки инвестиции
Ограничения
CAPM — это упрощенная модель: она предполагает, что рынки эффективны, коэффициент бета стабилен во времени и один фактор риска (рыночный риск) объясняет ожидаемые доходы. Доходы в реальном мире подвержены влиянию многих других факторов, которые CAPM не учитывает, поэтому рассматривайте результат как начальный ориентир, а не как гарантию.
Конфиденциальность
Этот инструмент работает полностью в вашем браузере. Ваши числа никогда не загружаются на сервер.