Kalkulator Hasil Obligasi hingga Jatuh Tempo
Hitung hasil hingga jatuh tempo obligasi (diselesaikan secara tepat secara berulang dan rumus perkiraan standar), hasil saat ini, keuntungan atau kerugian modal, dan total pengembalian dari harga, nilai nominal, tingkat kupon, jangka waktu, dan frekuensi pembayaran — ditambah jadwal arus kas diskonto tahunan-ke-tahunan.
Input
Output
| Metric | Value |
|---|---|
| No data yet | |
| Year | Coupon Received | PV of Year's Cash Flows | Cumulative PV |
|---|---|---|---|
| No data yet | |||
Panduan
Apa itu hasil hingga jatuh tempo?
Hasil hingga jatuh tempo (YTM) adalah total pengembalian yang diannualisasi yang dihasilkan obligasi jika Anda membelinya pada harga pasar saat ini dan memegangnya hingga jatuh tempo — pembayaran kupon ditambah keuntungan atau kerugian antara apa yang Anda bayarkan dan nilai nominal yang Anda terima kembali saat penebusan, semuanya digabungkan menjadi satu tingkat. Ini adalah angka yang memungkinkan Anda membandingkan obligasi diskon, obligasi premium, dan obligasi yang diperdagangkan pada par secara setara, karena tingkat kupon saja tidak menangkap apa yang sebenarnya Anda bayarkan untuk itu.
Cara kerja alat ini
- Masukkan harga saat ini obligasi — apa yang diperdagangkan hari ini, bukan nilai nominalnya.
- Masukkan nilai nominal (nilai par) — apa yang akan Anda bayarkan saat jatuh tempo.
- Masukkan tingkat kupon tahunan sebagai persentase dari nilai nominal.
- Atur tahun hingga jatuh tempo dan seberapa sering kupon dibayarkan per tahun (tahunan, semi-tahunan, triwulanan, atau bulanan).
- Pilih mata uang untuk keluaran yang diformat.
Tabel Ringkasan menunjukkan hasil saat ini, rumus YTM perkiraan standar, YTM presisi (diselesaikan secara berulang sehingga memperhitungkan frekuensi pembayaran sebenarnya), keuntungan atau kerugian modal saat jatuh tempo, dan total pengembalian selama periode kepemilikan. Tabel Arus Kas Diskonto Tahunan-ke-Tahunan memecah periode menjadi baris tahunan, mendiskontokan kupon setiap tahun pada hasil yang diselesaikan — nilai sekarang kumulatif yang berjalan mendarat tepat kembali pada harga saat ini obligasi pada tahun terakhir, yang merupakan pemeriksaan bawaan bahwa hasil diselesaikan dengan benar.
Matematikal
Penilaian obligasi memberikan nilai setiap arus kas masa depan pada tingkat diskon periodik yang sama: Price = Σ [coupon / (1+r)^t] + [face value / (1+r)^n], dijumlahkan atas masing-masing periode kupon n, di mana r adalah hasil periodik (YTM tahunan ÷ pembayaran per tahun). Karena harga turun seiring hasil naik, alat ini menyelesaikan YTM dengan biseksi — mempersempit braket di sekitar hasil yang mereproduksi harga obligasi aktual — yang selalu bertemu untuk obligasi yang valid, tidak seperti metode Newton, yang memerlukan turunan dan dapat menyimpang dari tebakan awal yang buruk.
YTM perkiraan adalah jalan pintas buku teks standar, [coupon + (face value − price) ÷ years] ÷ [(face value + price) ÷ 2], yang mengasumsikan peracunan tahunan terlepas dari frekuensi pembayaran sebenarnya — ditampilkan bersama hasil presisi sehingga Anda dapat melihat seberapa jauh jalan pintas menyimpang darinya, terutama pada obligasi dengan kupon sering atau jangka waktu panjang.
Hasil saat ini vs. hasil hingga jatuh tempo
Hasil saat ini hanyalah kupon tahunan dibagi dengan harga — ini sepenuhnya mengabaikan keuntungan atau kerugian modal yang akan Anda realisasikan saat jatuh tempo. Obligasi yang diperdagangkan pada diskon memiliki hasil saat ini lebih rendah dari YTM-nya (Anda juga mendapatkan perbedaan antara harga dan nilai nominal); obligasi premium memiliki hasil saat ini lebih tinggi dari YTM-nya (Anda kehilangan perbedaan itu). YTM adalah angka yang lebih lengkap untuk membandingkan obligasi yang dibeli pada harga berbeda.
Penggunaan umum
- Membandingkan obligasi yang diperdagangkan dengan diskon atau premium berbeda secara setara
- Memeriksa apakah YTM yang dikutip broker cocok dengan perhitungan independen
- Memperkirakan total pengembalian pada obligasi yang dipegang hingga jatuh tempo, kupon disertakan
- Melihat bagaimana frekuensi pembayaran (semi-tahunan vs. bulanan) menggeser YTM presisi terhadap perkiraan peracunan tahunan
Untuk pembayaran kupon tetap atau jumlah bunga daripada rincian hasil lengkap, gunakan Kalkulator Bunga Sederhana. Untuk membandingkan pembelian obligasi sekaligus terhadap asumsi tingkat diskon sebagai gantinya, gunakan Kalkulator Bunga Majemuk.
Privasi
Alat ini berjalan sepenuhnya di browser Anda. Nomor Anda tidak pernah diunggah ke server.
Cara lain menggunakan alat ini
REST API
curl -X POST https://api.iotools.cloud/v1/tool/bond-yield-to-maturity-calculator \
-H "Authorization: Bearer YOUR_API_KEY" \
-H "Content-Type: application/json" \
-d '{
"bondPrice": "950",
"faceValue": "1000",
"couponRate": "5",
"years": "10",
"frequency": "2",
"currency": "USD"
}'Ganti dengan kunci Anda sendiri dari akun Anda. Bidang alat menjadi isi permintaan — tanpa pembungkus.
Tanyakan ke agen AI
Use the IOTools `bond-yield-to-maturity-calculator` tool (Bond Yield to Maturity Calculator) on this input:
YOUR_INPUT_HERETempelkan ini ke agen mana pun yang terhubung ke server MCP IOTools, lalu tambahkan input Anda.
Widget sematan
<iframe
src="https://iotools.cloud/embed/bond-yield-to-maturity-calculator/"
width="100%" height="520" frameborder="0" scrolling="no" loading="lazy"
title="Kalkulator Hasil Obligasi hingga Jatuh Tempo — iotools.cloud"
sandbox="allow-scripts allow-forms allow-same-origin allow-downloads allow-popups allow-popups-to-escape-sandbox"
allow="clipboard-write"
style="width:100%;border:1px solid #e5e7eb;border-radius:12px;overflow:hidden"></iframe>
<script src="https://iotools.cloud/embed.js" async></script>Tempelkan ini di halaman Anda sendiri — gratis, tanpa kunci, cukup tautan balik.
| Biaya per panggilan | Mulai dari 5 kredit |
|---|